Да через посредников, как же еще! Банки ведь торгуют почему? Либо по указаниям своих клиентов, либо спекулируют (кстати, для многих западных банков это чуть ли не основной способ получения прибыли). Буквально в последние 15- 20 лет возникли, так называемые, брокерские компании, или брокеры, являющиеся, с одной стороны, клиентами операторов Forex (банков), с другой стороны, предоставляющие возможность мелкому инвестору осуществлять операции купли продажи валют на рынке Forex сравнительно небольшими лотами (в десятки и сотни тысяч долларов США).
Здесь и далее я буду выделять специальные термины, принятые для рассматриваемой нами деятельности. Постарайтесь сразу запоминать их.
Теперь ясно - для того, чтобы получить возможность торговать на Forex, нам понадобится фирма - брокер, с которой мы заключим договор о предоставлении нам возможности доступа к совершению сделок на Forex.
О брокерах подробнее поговорим позже, сейчас надо охватить всю картину целиком, детали можно потом рассмотреть.
Приступим к выяснению самого главного - что нужно для заключения договора с брокером и что мы получим от брокера? Вначале - небольшое отступление. Надеюсь, все читатели понимают, что чтобы что - то получить, надо вначале что - то вложить. Из нуля получается только ноль, сколько ты его не умножай. Торговля на валютном рынке - вид (или способ) инвестиций с целью получения прибыли. Причем, описываемый вид инвестиций отличается, с одной стороны, потенциально неограниченной величиной прибыли, с другой стороны, повышенным риском. Поэтому, если Вы рассчитываете просто придти куда-то, записаться на Forex (заключить договор) и торговать, получая прибыль, оставьте эти мысли. Но и те, кто имеет пару сотен долларов и просто хочет их приумножить, лучше сходите в казино или потратьте эти деньги на любимую девушку - пользы больше. Работа на Forex - занятие серьезное, уважаемое, и, пожалуй, респектабельное, требующее определенных финансовых вложений.
Так вот, чтобы заключить договор с брокером, необходимо открыть счет, либо у этого брокера, либо в банке. Сколько для этого необходимо денег? Чтобы разобраться с этим вопросом, выясним, что такое "маржинальная торговля" - важнейшее понятие, являющееся фундаментом не только валютного, но и любого другого рынка.
Пожалуйста, читайте внимательно и обдумывайте прочитанное, так как обсуждаться будут очень важные понятия.
Вернемся, к примеру, к обменному пункту. Вам потребовался кредит 3 040 000 рублей, чтобы обменять их на 100 000 долларов. Вы пришли к кредитору, а он заявляет - если получишь прибыль - прекрасно, а если убытки, кто мне их восполнит? Оставь залогом, например, сотую часть (30 тысяч рублей), если будет образовываться убыток - вычтем из залога, кредитор ведь не должен терять деньги, если прибыль - получишь свой залог назад после возврата кредита. Вот этот залог и называют маржинальным требованием, или маржей (Margin). А отношение предоставляемого кредита для транзакции к марже называют плечом (leverage), более строгий перевод термина - трансляционное отношение. Теперь понятно, чтобы совершить сделку с лотом в 100 000 долларов США при плече 100 требуется маржа 1000 долларов США. Все пока понятно?
Кредитором является для нас брокер, он и определяет правила игры. Уже сложилось, что транзакции производятся "стандартными" лотами размерами в 100 тыс. и 1 миллион единиц торгуемой валюты, при этом брокер предоставляет плечо 50, 100, 200. Чем больше плечо, тем больше лотов Вы можете вбросить на рынок, тем большую прибыль, соответственно можете получить. Но и вероятные убытки во столько же раз больше, стало быть, при большем плече риски возрастают.
Продолжим еще эту тему дальше. Неудобно каждый раз, при открытии позиции (значение этого термина - чуть позже) класть маржу на счет брокера, при закрытии - снимать. Это и не требуется. У каждого брокера определен минимальный уровень торгового счета, обычно он размерами от 1 тыс. долларов до 10 тыс., у некоторых брокеров - от 100 000 долларов США. Прежде чем начать торговать Вы должны поместить на свой торговый счет сумму, не меньше указанной в договоре, как минимальная. А можно больше? Это просто необходимо. Почему?
Предположим, по условиям брокера - минимальный лот - 100 000 долларов, плечо - 100, таким образом требуемая маржа - 1000 долларов. Эту сумму Вы и помещаете на счет. После того, как Вы открыли позицию, в зависимости от направления движения цены (курса валют) будет образовываться прибыль или убытки. Ну, с прибылью все понятно, а вот с убытками… Если Вы решите закрыть позицию - убыток спишется с Вашего счета и, чтобы опять войти в рынок, потребуется добавлять деньги до 1000 долларов. Неудобно даже чисто технически - пока будете искать деньги, зачислять на счет - по закону "бутерброда" пропустите прекрасные движения рынка и, соответственно, возможность заработать деньги. Но есть еще более опасные вещи. Но, вначале, разберемся с таким важным понятием, как экьюти (Equty), или плавающий депозит. Предположим у Вас депозит размером 1000 долларов. После открытия позиции цена движется в нужную для Вас сторону и по позиции образуется прибыль, предположим, 105 долларов. Суммируя прибыль с Вашим депозитом получим 1105 долларов. Бывает, что образуется убыток, например - те же 105 долларов, но со знаком минус, тогда екьюти - 895 долларов. Экьюти - вещь вполне реальная, это стоимость Вашего депозита в данную секунду времени, такой величины будет Ваш депозит, если Вы немедленно закроете все позиции. Очевидно, если нет открытых позиций, екьюти равен депозиту.
Так вот, позиция открыта, и растет убыток ( кстати, убыток будем называть лосс (Loss), прибыль - профит (profit). Так вот, лосс растет, экьюти уменьшается. До каких пор это может продолжаться? Ведь если лосс превзойдет Ваш депозит, убытки начнет нести уже брокер, а этого он не может допустить. Поэтому существует, так называемый, стоп уровень, я называю его "автостопом", при преодолении этого уровня брокер автоматически закрывает Ваши позиции. Величина этого уровня обычно 10 - 20 % от маржи, так что после "автостопа" на депозите у Вас останется меньше 100 долларов. Это называется - сжечь депозит, вылететь с рынка, этого мы допускать не будем. Всегда лучше самому закрыть позицию, чем дождаться "автостопа".
Вернемся, к примеру, к депозиту в 1000 долларов. Если Вы не угадали направление и решили переждать убыточную волну (вполне допустимое решение, большую часть времени рынок "качается" около определенных значений цены), то, при стоимости пункта 10 долларов, у Вас запас всего около 90 пунктов. Это очень мало, и, скорей всего, Вас постигнет "автостоп". То есть, у Вас нет возможностей для маневра при очень маленьком депозите, я называю такую игру - "висеть на ногтях над пропастью". Очень тяжело работать, поверьте моему опыту, никто не вытягивал такой счет. Более менее спокойная работа начинается при трех - пятикратном превышении, нормальная работа (а не рулетка) - при десятикратном. То есть, если Вы собираетесь работать одним лотом с маржой 1000 долларов, следует иметь на счету 3-5 тыс. долларов, оптимально - 10 тыс. долларов.
Следует заметить, что если трейдер недисциплинирован, слепо повторяет свои ошибки, он спалит депозит любой величины, хоть миллион . Известен случай, когда управляющий целый банк проиграл. Так что размер маржи важен для торговли, но не он определяет успех или неудачу.
В заключении разберем еще одно понятие. Я уже стал употреблять такие слова: открытие позиции, закрытие позиции. Что это означает? Покупка (или продажа) на условиях маржинальной торговли называется открытием позиции. Вы же получили кредит и произвели транзакцию. После открытия позиции, вследствие движения курса валют, образовываются профит или лосс. Пока позиция открыта, вы "находитесь в рынке". Обязательным условием маржинальной торговли является закрытие позиции, то есть совершение сделки в противоположном направлении на ту же сумму, в тех же валютах, то есть, если Вы при открытии позиции купили 100000 долларов за евро, то при закрытии позиции должны продать 100000 долларов за евро. В этот момент профит или лосс фиксируются на Вашем депозите и Вы "выходите" из рынка.
В следующей главе мы продолжим рассматривать взаимоотношения брокера и клиента и познакомимся с главным - c нашим "товаром", с тем, чем торгуют на Forex.